一、风险管理理念文化
全面风险管理是一种组织理念和文化，它强调在企业经营中全方位地识别、评估和应对各种风险。这种管理模式不仅关注信用风险，还包括战略风险、市场风险、操作风险、合规风险以及声誉风险等多个方面。
在建立全面风险管理的文化时，主要涉及以下要素：
（1）领导力：公司高层要积极支持和倡导全面风险管理，将其视为企业发展的关键策略之一。
（2）整合性：将风险管理纳入企业各级部门的运营决策和战略制定中，形成整体合力。
（3）透明度：建立透明的沟通渠道，确保所有员工了解企业面临的各种风险，以便共同努力降低风险。
（4）数据驱动：依靠数据和信息分析，对潜在风险进行准确评估，制定有效的风险管理措施。
（5）应急准备：建立紧急应对机制，使企业能够在面临风险时快速作出反应，减少损失。
（6）激励措施：设立激励机制，鼓励员工主动参与风险管理，形成全员共同抵御风险的合力。
（7）持续改进：全面风险管理是一个不断演进的过程，企业应定期评估和完善风险管理措施。
通过建立全面风险管理的理念和文化，企业能够更加稳健地应对不确定性，提高经营的可持续性和竞争力。
二、风险管理统筹加总
（一）风险统筹加总过程
在全面风险管理过程中，有效地将各类专业风险进行统筹和加总，并量化总体风险水平，可以采取以下方法：
一是风险评估与权重分配。对各类专业风险进行定性和定量评估，包括风险的概率和影响程度。然后，为不同类型的风险分配适当的权重，以反映其在整体风险中的重要性。
二是风险计量模型。建立风险计量模型，结合风险评估和权重分配，将各类专业风险的数据进行综合计算，得出整体风险水平的指标。
三是风险指标与评分。采用统一的风险指标或分数，以便比较不同时间点或不同部门的风险水平。这有助于监测风险趋势和风险集中程度。
四是整合数据与信息。收集和整合各类专业风险的相关数据和信息，确保风险评估和计算的准确性和完整性。
五是制定综合风险报告。将量化的总体风险水平与企业的战略目标和风险承受能力相对比，形成综合风险报告，供决策者和管理层参考。
六是持续风险监测和更新。风险水平是动态变化的，所以需要持续监测和更新风险数据，以及相应的量化指标，以便及时调整风险管理策略。
七是制定风险应对策略。基于量化的总体风险水平，制定相应的风险应对策略，包括风险缓解和转移措施，以保护企业的利益。
通过以上方法，企业可以更准确地了解总体风险水平，对不同风险进行有效的统筹和加总，从而更好地规避潜在风险并优化风险管理策略。
（二）风险加总指标：VaR
在金融领域中，信用风险、市场风险、操作风险、模型风险、流动性风险和利率风险是六种常见的风险类型。这些风险通常被考虑在险价值（Value at Risk，VaR）计算中，以帮助金融机构和投资者评估他们的风险暴露。
1. 信用风险：这种风险涉及债券、贷款、债务证券或其他债务工具的违约风险，即相关方无法按时履约还款。在VaR计算中，考虑信用风险意味着评估相关资产或组合的信用违约概率和可能的损失。
2. 市场风险：市场风险涉及资产和证券的价格波动，例如股票、外汇、商品等。VaR计算中，市场风险衡量市场价格波动对投资组合价值的影响，通常使用历史数据或模型进行估计。
3. 操作风险：操作风险是由内部失误、人为错误、系统故障或欺诈行为等造成的风险。在VaR计算中，操作风险考虑了这些非市场风险对投资组合价值的潜在影响。
4. 模型风险：模型风险是指使用数学或统计模型进行风险测量时，由于模型选择、参数估计或数据不准确等因素导致的风险。在VaR计算中，模型风险要考虑模型本身的不确定性和误差。
5.流动性风险：流动性风险是指在市场出现不利变动时，持有的资产无法迅速变现或以合理价格变现的风险。在险价值（Value at Risk，VaR）计算中，流动性风险是一个重要的考虑因素，特别是对于投资组合或资产在非常不利市场条件下的潜在损失进行评估。
在VaR计算中，流动性风险的考虑可以有以下几个方面：
一是资产流动性。对于具有较低流动性的资产，例如房地产或少数交易的小市值股票，需要考虑在压力下将其变现的可能性和成本。
二是市场流动性。市场流动性是指在市场上进行买卖交易时，价格波动和交易量的情况。在VaR计算中，需要估计在市场流动性变差的情况下，投资组合的价值可能会受到怎样的影响。
三是不对称性。流动性风险通常表现为不对称性，即在压力下，卖出资产可能会面临更大的成本和更低的价格，这需要在VaR计算中加以考虑。
四是赎回风险。对于一些资产，特别是在资产管理行业，需要考虑可能因客户赎回要求而导致的资产的迅速减少和投资组合价值的下降。
流动性风险的考虑使得VaR计算更加接近实际情况，有助于投资者和金融机构更全面地了解投资组合的风险暴露，从而做出更为准确的风险管理决策。然而，需要注意的是，流动性风险本身是复杂的，具有一定主观性，所以在VaR计算中需要基于合理的假设和数据，以得到较为准确的结果。
6.利率风险：利率风险是金融领域中常见的一种风险类型，它涉及利率的波动对投资组合或资产价值的影响。在险价值（Value at Risk，VaR）计算中，利率风险是一个重要的考虑因素，特别是对于债券、贷款和固定收益类投资的风险评估。
在VaR计算中，利率风险的考虑可以有以下几个方面：
一是市场利率波动。利率风险通常与市场利率的波动有关。在VaR计算中，需要考虑市场利率上升或下降对投资组合价值的影响，特别是对债券等固定收益类资产的敏感性。
二是收益率曲线风险。考虑到不同期限的利率波动可能不同，需要使用适当的利率曲线来测量不同期限的利率风险。
三是利率敏感性。计算投资组合对利率变动的敏感性，通常使用久期（Duration）等指标来衡量。
四是利率变动情景分析。通过使用不同的利率变动情景，如平行移动、非平行移动等，来估计投资组合在不同利率环境下的潜在损失。
五是利率相关性分析。考虑不同利率之间的相关性，特别是在多种利率产品和资产组合中，不同利率之间可能存在相关性。
通过综合考虑上述因素，可以对投资组合或资产在不同利率环境下的风险进行评估，并计算出在给定置信水平下的VaR。这有助于投资者和金融机构更好地了解利率风险对他们的投资组合的影响，并作出相应的风险管理决策。需要注意的是，VaR计算中的利率风险是一个动态的过程，需要不断更新和调整以反映市场条件和利率变动的变化。
通过将信用风险、市场风险、操作风险、模型风险、流动性风险和利率风险纳入VaR计算中，金融机构和投资者可以更全面地评估他们的投资组合风险，并做出相应的风险管理决策。然而，需要注意的是VaR是一种风险测量方法，它并不能完全消除风险，而是为风险管理提供有用的参考信息。
三、风险管理机制框架
全面风险管理为各类专业风险管理提供了一个全面且系统的机制与框架，以便企业能够更有效地识别、评估、监控和应对不同类型的风险。以下是这一机制与框架的一些关键方面：
一是风险识别与分类。全面风险管理框架鼓励企业全面地识别各类专业风险，包括财务、市场、操作、法律、声誉等方面的风险。风险会被分类，使其更容易管理和应对。
二是综合风险评估。该框架鼓励企业进行综合风险评估，不仅要考虑各类风险的潜在影响和概率，还要综合考虑不同风险之间的相互关系和可能的复合效应。
三是风险指标与监控。全面风险管理机制涵盖了监控风险的关键指标和指标阈值，使企业能够及时察觉风险的变化，并根据情况采取相应的措施。
四是风险管理策略与规划。该框架要求企业制定风险管理策略和规划，包括风险缓解、转移、接受和控制等策略，以便对各类风险进行有效管理。
五是责任分配与透明度。全面风险管理机制明确风险管理的责任分配，并强调信息透明度，以确保相关信息能够传达到适当的层面。
六是应急准备与反应。该机制促使企业建立应急准备和灵活反应机制，以在面临突发风险时快速作出反应并降低损失。
七是持续改进。全面风险管理框架鼓励企业持续改进风险管理措施，以适应不断变化的市场环境和新兴风险。
通过提供这样一个综合性的机制与框架，全面风险管理使企业能够更全面地了解和管理风险，从而提高企业的抗风险能力和长期竞争力。它也有助于更好地保护利益相关者的权益，建立稳健的企业形象和声誉。
四、强化交叉风险管控
全面风险管理是一个涵盖多种风险类型的综合性管理方法。在实施全面风险管理的过程中，企业可以识别各类风险空白点，从而更全面地了解可能存在的潜在风险。以下是一些方法，加强交叉风险领域风险管控：
一是风险审查。进行全面的风险审查和评估，对企业内外部的各个领域进行调查，以发现可能的风险空白点。这可能涉及对业务流程、合作伙伴、供应链和市场条件等进行详细的分析。
二是交叉风险分析。通过交叉风险分析，探索不同风险之间的相互关联和可能的累积效应。例如，市场风险可能会影响信用风险，操作风险可能会导致声誉风险等。在全面风险管理中，重视交叉风险分析有助于更全面地认识风险影响。
三是数据整合与共享。将各个风险管理领域的数据整合和共享，以便形成全局视角，并提供准确的信息支持决策。数据共享有助于识别跨领域的风险，并促进更加协调的风险管控。
四是跨部门合作。建立跨部门合作机制，让不同部门之间的风险管理专家共同参与风险管控过程。通过跨部门合作，可以发现可能被忽视的风险，从而增强风险管控的有效性。
五是风险教育与培训。加强员工的风险意识，提高他们对风险管控的重要性的认识。定期的风险培训和教育有助于减少风险空白点，提高风险管理的效率和准确性。
全面风险管理机制能更好地识别和控制各类风险空白点，从而提高企业对不确定性的适应能力，并实现更可持续的经营发展。同时，全面风险管理也有助于降低企业面临的潜在风险，提高企业的稳健性和竞争力。
五、全面风险管理重点
全面风险管理与专业风险管理是两种不同的风险管理方法，它们在范围和重点上存在一些区别。
从覆盖范围上看，全面风险管理是一种综合性的管理方法，它涵盖了企业面临的各种风险类型，包括财务风险、市场风险、操作风险、信用风险、声誉风险、法律风险、战略风险等。它的目标是从整体上评估和管理企业面临的所有风险。
专业风险管理是一种针对特定风险类型的管理方法，例如专门管理市场风险、信用风险、操作风险等。它将特定的风险类型作为重点，通过专业化的技术和工具来进行评估和管理。
从风险管理重点上看，全面风险管理的重点是将各类风险进行综合考虑和整合，强调风险之间的相互关系和可能的交叉影响。它注重风险的综合评估，以全局视角来管理风险，从而减少潜在的风险盲点。
专业风险管理的重点在于深入研究和评估特定类型的风险，以针对性地制定相应的风险管理措施。它强调专业化的方法和技术，以更好地应对特定风险的挑战。
从组织层面上看，全面风险管理是整个企业层面的管理方法，它需要公司高层的支持和领导，并涉及不同部门和团队的协作。
专业风险管理通常由专门的风险管理团队或专业人员负责，他们在特定领域有深入的专业知识和经验。
全面风险管理和专业风险管理可以相互补充。全面风险管理提供了综合性的视角和框架，专业风险管理则提供了深入专业领域的专业知识和技术支持。综合运用这两种方法，企业可以更全面地识别和管理各类风险，从而提高整体的风险管理效能。
此外，全面风险管理更关注宏观、长期、机制建设与潜在风险管控。
（一）宏观层面风险管理
全面风险管理强调从宏观层面管控风险，是因为它采用了综合性的管理方法，涵盖了企业面临的各种风险类型，并从整体角度来考虑和管理风险。以下是全面风险管理更强调宏观层面的一些特点和优势：
（1）综合性视角：全面风险管理从宏观视角考虑风险，不仅关注特定的风险类型，还将不同风险类型之间的相互关系和可能的交叉影响纳入考虑。这有助于识别潜在的风险盲点，避免过度关注某一风险而忽视其他风险的问题。
（2）全局观念：全面风险管理鼓励企业在风险管理过程中拥有全局观念，将风险管理融入企业的整体战略和决策过程。这使得风险管理成为企业文化的一部分，而不是单纯的风险控制手段。
（3）风险集成：全面风险管理倡导将风险管理与企业的各个方面紧密集成，包括战略制定、运营管理、财务规划等。这使得风险管理成为企业决策的重要组成部分，有助于降低风险对企业整体业绩和价值的影响。
（4）灵活性和适应性：全面风险管理着重于灵活应对风险变化，不仅局限于特定时间点或特定情景下的风险评估。这使得企业能够更好地适应市场环境的变化和不确定性。
（5）统一的风险管理框架：全面风险管理采用统一的风险管理框架，有助于提高风险管理效率和一致性。它帮助企业在不同部门和业务领域间实现信息共享和风险沟通，从而更好地协调风险管理措施。
综上所述，全面风险管理的宏观层面管理能够帮助企业全面了解和应对各种风险，从而增强企业的风险抵御能力和决策水平。它不仅仅是风险控制的手段，更是企业持续发展和竞争优势的重要保障。
（二）长期层面风险管理
全面风险管理更强调从长期层面管控风险，这是因为其目标是在企业层面建立持续的风险管理体系，以适应不断变化的市场环境和风险挑战。以下是全面风险管理更强调长期层面的一些特点和优势：
（1）长期目标：全面风险管理注重企业的长期目标和战略，而不仅仅是短期风险的应对。它强调在风险管理决策中考虑企业的长远发展和价值创造，从而确保企业在未来环境中的持续竞争力。
（2）风险预防：全面风险管理鼓励企业从长远角度出发，采取预防措施来降低潜在风险的发生概率。这有助于避免未来可能出现的风险事件，减少风险对企业的负面影响。
（3）管理风险复杂性：全面风险管理在长期层面强调对风险复杂性的管控。它识别和分析风险之间的相互关联和可能的累积效应，并为复杂的风险环境提供更有效的解决方案。
（4）资源配置：在长期风险管理框架下，企业可以更合理地配置资源来管理各类风险。资源的合理配置有助于提高风险管理的效率和成本效益。
（5）持续改进：全面风险管理是一个不断优化和改进的过程，强调学习和适应风险环境的能力。它鼓励企业不断学习和改进风险管理策略，以适应市场和行业的变化。
（6）抗风险能力：长期风险管理有助于企业建立更强大的抗风险能力，从而更好地应对外部风险的挑战，保持企业的长期稳健发展。
全面风险管理从长期层面来管理风险，强调战略性的风险管理，有助于企业形成长期风险意识和风险文化。它能够帮助企业预见未来可能的风险，减少潜在的损失，并为持续发展创造更稳固的基础。通过长期层面的风险管控，企业能够更好地适应动态的市场环境和风险挑战，保持竞争优势。
（三）机制建设层面风险管理
全面风险管理更强调从机制建设层面管控风险，这是因为它不仅仅关注风险管理的单一过程，而更注重建立全面、系统、持续的风险管理机制。以下是全面风险管理更强调机制建设层面的一些特点和优势：
（1）组织架构：全面风险管理关注建立适合企业的风险管理组织架构，明确风险管理的职责和权责。通过建立统一的风险管理机构，有助于提高风险管理的协调性和效率。
（2）决策流程：全面风险管理强调在决策流程中充分考虑风险因素。建立风险敏感的决策流程，有助于确保风险管理成为企业决策的一部分，而非被忽视的因素。
（3）风险评估与监控：机制建设层面的全面风险管理注重建立风险评估与监控机制，包括建立风险评估模型、制定风险监控指标、建立风险事件的报告和反馈机制等。
（4）信息共享：全面风险管理强调信息共享与沟通，将风险管理融入企业文化和价值观。建立有效的信息共享机制，可以帮助不同部门和层级的员工更好地了解和应对风险。
（5）风险培训：在机制建设层面，全面风险管理鼓励进行风险培训，提高员工对风险管理的认识和意识。这有助于将风险管理融入企业的日常运营中。
（6）管理措施：全面风险管理注重制定全面的风险管理措施，包括风险缓解、转移、接受和控制等策略。通过建立多样化的管理措施，有助于提高风险应对的灵活性和适应性。
通过在机制建设层面强调风险管理，企业能够更全面地识别和评估风险，并形成持续、有效的风险管理机制。这有助于提高企业的风险抵御能力，应对不断变化的市场环境和风险挑战，并为企业的持续发展创造更稳健的基础。
（四）潜在风险层面风险管理
全面风险管理更强调从潜在风险管控层面管控风险，这是因为它着眼于预防和降低风险的潜在发生，而不仅仅是应对已经出现的风险事件。以下是全面风险管理更强调潜在风险管控层面的一些特点和优势：
（1）预防优先：全面风险管理强调风险的预防和避免，而不是仅仅依赖事后应对措施。它鼓励企业从潜在风险的角度出发，采取预防措施和风险缓解策略，以减少风险发生的可能性。
（2）风险识别：全面风险管理鼓励企业积极识别潜在风险，包括那些尚未显现出来的风险。通过对潜在风险的准确识别，企业可以更好地预判未来可能的风险挑战。
（3）综合评估：在潜在风险管控层面，全面风险管理综合考虑不同风险类型之间的相互影响。这有助于避免仅关注某一风险而忽视其他风险，从而提高风险管理的全面性和准确性。
（4）有效风险缓解措施：全面风险管理重视制定有效的风险缓解措施，以降低潜在风险的严重程度和影响。这可能包括风险转移、风险多元化、制定风险计划等。
（5）持续改进：全面风险管理强调风险管理的持续改进，包括对潜在风险的跟踪和监测。持续改进有助于不断优化风险管理措施，提高应对潜在风险的灵活性和适应性。
（6）整合风险意识：在潜在风险管控层面，全面风险管理强调将风险意识融入企业文化和业务流程中。通过培养整体的风险意识，企业的各级员工可以更积极地参与风险管控，共同预防潜在风险的发生。
通过在潜在风险管控层面强调风险管理，企业能够更加全面和有效地预防和降低风险的潜在发生，提高企业的抗风险能力和持续发展的稳健性。同时，这也有助于提高企业对不确定性的适应能力，更好地应对市场环境的动态变化。
